2026年以来，商业银行加速化解不良资产，银行业信贷资产登记流转中心（以下简称“银登中心”）的不良贷款转让公告更新频繁，百万级、千万级、十亿级不良资产包纷纷挂牌。从商业银行经营的角度看，不良资产处置的压力从何而来？商业银行在化解不良资产的过程中有哪些举措？记者就此采访了业内专家。
多重因素叠加
今年《政府工作报告》提出，稳妥处置金融机构不良资产。6月5日，金融监管总局党委召开扩大会议，强调要切实增强防范化解金融风险的责任感、紧迫感。国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，监管趋严压缩了银行的盈利空间，传统业务模式面临转型压力，如何在化解不良资产风险的同时，适应监管变化、实现业务创新与可持续发展，成为当前银行业亟待解决的重要命题。
金融监管总局披露的主要监管指标情况显示，2026年一季度末，商业银行正常贷款余额239.2万亿元；不良贷款余额3.7万亿元，较上季度末增加1742亿元；不良贷款率1.51%，较上季度末上升0.02个百分点。在不良贷款规模攀升、处置压力加大的同时，2026年一季度商业银行净息差降至1.4%，较2025年底的1.42%再次下探。
分机构来看，2026年一季度末，大型商业银行的不良贷款余额为15731亿元，不良贷款率为1.22%；股份制商业银行的不良贷款余额为5532亿元，不良贷款率为1.22%；城市商业银行的不良贷款余额为6520亿元，不良贷款率为1.85%；农村商业银行的不良贷款余额为8530亿元，不良贷款率为2.79%。对比2025年四季度末的情况，以上4类银行的不良贷款余额均有所增加，股份行、城商行、农商行的不良贷款率有所提高。曾刚表示，银行业不良资产呈现总量可控、结构分化明显、重点领域风险集中的特点，不良资产的经营处置能力，正在成为银行差异化竞争的新维度。
“银行加速处置不良资产，是外部环境变化与内部经营需求共同驱动的结果。从外部看，经济结构调整与增速放缓导致部分行业及项目回款周期拉长、回收预期走弱，银行难以单靠展期等手段消化风险，倒逼其主动出清。”中国社会科学院金融研究所副研究员李俊成表示，从内部看，加速处置不良资产是银行优化资产负债结构的战略选择。通过转让高风险、低流动性的不良资产，银行可直接压降风险加权资产规模，释放被占用的资本，为新增信贷投放腾出空间，从而更有效地服务实体经济。
多元路径推进
核销是商业银行处置不良资产的传统路径，即动用贷款损失准备，将确认无法收回的不良贷款从账面上清除。2026年一季度，商业银行贷款损失准备余额为74605亿元，拨备覆盖率达203.14%，可见核销的家底殷实。不过，在净息差收窄、利润空间下降的压力下，银行需通过更多渠道化解不良资产。
2021年，原银保监会发布《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，开展单户对公不良贷款和批量个人不良贷款转让试点，首次将个人消费信用贷款、信用卡透支、个人经营类信用贷款纳入可转让范围。在试点过程中，金融监管总局2024年发布《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》，2025年发布《地方资产管理公司监督管理暂行办法》，进一步规范受让方业务流程、完善监管框架。
2026年1月，银登中心发布《关于延续不良贷款转让业务费用优惠安排的通知》明确，为配合试点业务平稳延续，做好各项市场服务与支持工作，自2026年1月1日起，银登中心继续对不良贷款转让业务暂免收取挂牌服务费，并对交易服务费予以八折优惠。
记者查询银登中心官网发现，截至7月15日，今年已发布不良贷款转让公告超1000条，资产招商专区更新活跃，国有大行、股份行、中小银行的身影频繁出现。除直接转让外，银行还可通过收益权转让处置不良贷款。李俊成表示，2026年以来，银行业在银登中心挂牌转让的节奏明显加快，处置行为从年底集中“突击式”转向常态化运作，处置逻辑从被动应对转向主动出清，反映出银行管理风险的意识进一步加强。
从处置资产的构成看，零售端不良信贷加速暴露。记者在银登中心官网发现，7月以来，中国农业银行、中国银行、中国建设银行的地方分行纷纷挂牌零售端不良信贷批量转让项目。7月2日，浦发银行同日发布两期信用卡不良贷款转让项目招商公告，两期公告的未偿本息费合计约72亿元。曾刚认为，过去谈银行不良资产，视线大多落在对公端，最近几年，这一格局正在悄然改变。在零售端，按揭相对稳健但边际承压，信用卡与经营贷风险集中释放。此外，多头借贷在下沉客群中较为普遍，零售端坏账的链式传导效应值得警惕。
资产证券化是银行化解不良资产的创新工具，将不良贷款信托给受托机构，转化为可在市场上流通的证券产品。记者在中国债券信息网查询不良资产证券化产品时发现，截至7月15日，建设银行的“建欣”系列产品已发行至第9期，工商银行的“工元至诚惠银”系列产品已发行至第5期，招商银行的“招元和萃”系列产品已发行至第7期。曾刚表示，不良资产证券化对基础资产有严格要求，需具备较高同质性、能产生可预测现金流、权属明确且具备可转让性。与正常资产证券化相比，不良资产证券化的现金流更多依赖抵质押物处置、担保人追偿等，还款金额和时间的不确定性更大，对产品结构设计要求更高。
“银行不良资产处置呈现明显的机构分层特征，国有大行与股份制银行依托标准化债权、清晰抵押物优势，采用不良资产包批量转让模式；还可凭借高市场认可度、专业团队优势，通过不良资产证券化实现出表与资本释放。”北京大学光华管理学院院长田轩表示，中小银行受不良资产结构复杂、遗留问题多、资本缓冲不足等约束，更倾向于属地化清收或与地方资管合作，“想转难转”的困境有待解决。
多方合力破局
在内外压力下，银行业通过多种方式化解不良资产，但仍面临压力与挑战。李俊成认为，银行业已逐步形成涵盖多种手段的综合处置体系，处置渠道更加多元，市场化程度显著提升，但资产质量的结构性压力未根本缓解，零售信贷领域的风险仍处于释放期。
银行应如何破局？“从内部来看，银行不良资产管理能力的提升，关键在于夯实自身专业化经营基础。银行不应将不良资产管理停留于事后被动处置，而应将风险管控前移，构建贯穿贷前、贷中、贷后的全生命周期管理机制，以主动经营思维替代消极清收导向，从源头压降风险、在过程中创造价值。”曾刚表示，有条件的银行不应仅将自身定位为不良资产的被动持有者，而应主动成为特殊资产生态圈的节点，与资产管理公司、特殊资产投资人、资产服务商、产业投资人、司法与拍卖渠道、律师事务所、评估机构、会计税务顾问等各类专业主体深度协作，形成分工明确、利益共享、风险共担的处置合力。
今年《政府工作报告》提出，多渠道加大资本补充力度；拟发行特别国债3000亿元，支持国有大型商业银行补充资本。3月份，金融监管总局党委召开扩大会议，提出“推动国有大型商业银行补充资本，研究多元化补充中小金融机构资本”，为银行消化不良资产提供更厚实的安全垫。
6月份，金融监管总局发布2026年规章制定工作计划，预备制定金融资产管理公司管理办法，这将与此前的《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》《地方资产管理公司监督管理暂行办法》协同构建监管体系，是完善制度供给的重要举措。
“建议加快完善估值定价、信息披露、司法协作等基础设施，进一步降低交易成本，提升市场透明度与定价公允性。同时，强化地方政府属地责任，加快司法处置效率，打通中小银行不良处置的‘最后一公里’。”田轩表示，当科技赋能成为行业共识，建议通过人工智能、大数据等技术，优化不良资产估值与尽调流程，引导银行分类处置不同类型不良资产，平衡短期损失与长期价值。（经济日报记者 尚 咲）
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